蓝思科技：经全面评估，估计关税政策变化对全体运营影响很是无限。公司58%的海外营业中，大部门出口通过国内保税区完成，不存正在关税波动风险。针对海外拆卸厂的零部件供应，公司取海外客户买卖采用离岸价或向客户收取运费交货到指定目标地，由进口方客户承担关税。这种义务分界清晰的方案，已正在支撑印度、越南等地零件量产中验效。正在环节原材料进口端，玻璃基板采购已构成日本、韩国等为从的供应矩阵，进口体例为加工商业保税进口，不涉及进口关税。
兴森科技：公司美国营业收入占比力低，受影响较小，目前公司运营环境一切一般。公司会亲近关心国际商业政策的变化及成长，并取客户持续沟通，稳步推进各项营业成长。
自2018年以来，笔电拆卸取零组件厂加快向东南亚，特别是越南迁徙，业内人士估算，仅越南海防市的电子财产园区就堆积了跨越200家中国企业，年产值超300亿美元。但46%的关税使低毛利的PC行业陷入两难：移至美国出产不现实，品牌商只能选择压缩利润或跌价。
秋田微：公司产物出口至美国占比力低，受影响较小。目前公司出产运营环境一切一般，并将亲近关心商业政策变化，积极调整市场策略，加强抗风险能力。
从各品牌对美国市场依赖程度来看，PC品牌对美国PC市场依赖程度依序为苹果（44%）、戴尔（41%）、惠普（33%）、宏碁（25%）、联想（19%）、华硕（16%）。业内人士指出，虽然客岁第四时度各品牌已提前备货，但关税将影响本年全球PC出货表示。若美国市场需求下滑10%，全球PC出货量可能削减约3%。
奥比中光：按照公司已披露的2024年半年报，公司间接境外收入占比不到15%，此中间接出口美国的金额占停业收入的比例极低，美国加征关税对公司现有营业和供应链等影响极小。公司会亲近关心国际商业政策的变化并积极应对，保障运营稳健。
值得留意的是，虽然大都企业暗示运营影响无限，但二级市场仍呈现猛烈波动。4月7日，电子板块全体下跌15。2%，反映市场对财产链持久影响的担心。业内遍及认为，此次事务将加快中国科技企业的全球化历程和焦点手艺自从立异。
天奈科技：目前公司海外发卖占比不高，2023年海外营收占比0。91%，间接出口美国营业营收占比0。12%。同时，公司正在美国设立出产项目是公司推进海外供应链本土化的计谋结构，以满脚海外头部客户的增量需求，关于关税政策，公司一曲都正在积极规画相关应对办法，公司将持续亲近关心相关政策动态，并积极采纳应对办法。
正在计谋应对方面，华勤手艺通过全球化结构对冲风险，包罗制制 “China+VMI” 计谋落地。为应对客户多元化需乞降外部的不确定性，公司一曲以来都正在积极推进全球化制制结构，构成了国内焦点和海外VMI的双供应系统。国内制制以东莞和南昌为从，海外正在VMI（越南，墨西哥，印度）成立了全球化的制制结构。2024年正在越南和印度曾经实现了产物量产交付，墨西哥已处于并购交割阶段，全体进展成功。
泰凌微：目前公司中国之外的客户发卖占比为约1/3，此中非美国的客户占了很大比沉，同时，公司芯片产物中间接发卖出口到美国本土的占比不到1%，对公司业绩间接影响极小。正在交付模式方面，美国客户凡是通过其指定的ODM厂商或加工场下订单采购公司芯片，公司按照订单需求完成交付。公司目前的美国客户利用的ODM厂商和加工场根基都正在亚洲地域（包罗中国、韩国、东南亚等）和墨西哥等地，所以公司芯片几乎不会间接出口至美国，而是由ODM厂商集成至终端产物（如智能家居设备、遥控器等）后，再销往美国和其它市场。
澜起科技：目前很少有客户要求正在美邦交付产物，2024年公司正在美邦交付的产物营收占比小于1%，所以本次关税调整对公司的间接影响很小。对整个行业及供应链的影响还需察看。而消费类电池(次要系手机、笔记本电脑及平板电脑的电池)间接从中国出口至美国的环境少少，因而此次关税对公司的间接影响无限。此外，若是搭载公司电池的终端成品被纳入加税范畴，可能添加其成本压力，对此，公司将积极取终端客户沟通协商处置。别的，公司曾经正在马来西亚规划扶植海外出产，不竭完美全球化结构，将进一步削减此次关税带来的影响。
值得留意的是，虽然关税次要针对下逛终端产物，但IC设想业者强调，现实影响程度将取决于全球商业系统的沉整环境。IC设想公司高管透露：代工场正取品牌客户告急参议对策，但目前尚未有明白结论。以PC为例，受影响的不只是IC芯片，还包罗被动元件、PCB板、散热模组等多个环节。
业内人士透露，下旅客户及其终端市场反面临关税带来的成本上升压力。即便不间接要求供应商分管关税成本，将来产物议价时很可能会寻求更大幅度的扣头，这将为供应链带来新的变数。
维峰电子：公司间接出口美国的产物占比少少，本次美国加征关税对公司出产运营影响较小。目前公司出产运营稳健。
正在手机范畴，2024年对美国市场依赖度最高的是Google（44%），其次是苹果（35%），中国品牌受影响较小。
卓胜微：公司一贯自从可控的计谋线，注沉营业持续性等焦点运营规划，并前瞻性地进行了芯卓工艺和制制资本平台的计谋结构，自从把握焦点供应链系统，根基实现了公司次要营业的资本转换。目前公司运营模式已从Fabless转向Fab-lite，目标旨正在通过芯卓的根本手艺和资本建立，果断投入到新手艺新资本的立异开辟。基于自从供应和手艺能力的扶植，相关关税政策对公司运营影响较小。取此同时，公司资本平台的抗风险能力正正在逐渐，供应链的平安取不变性凸显，同时具备更好的成本劣势。跟着自从可控的计谋意义更加，公司已做好应对各项挑和的能力储蓄，并将持续深耕高效资本平台营业模式，充实阐扬其持久可持续的资本性价值，把握并拓展出更多向其他使用范畴和产物的机缘。二级市场股价受政策、市场、投资者风险偏好等多方面要素影响，公司对股票正在二级市场的价钱表示连结关心。
供应链数据显示，正在履历后疫情的库存调整后，大都IC设想厂库存已恢复一般程度。2024年第四时至本年首季，部门厂商更呈现“淡季不淡”的急单效应。但跟着新关税政策落地，第二季起的美国市场订单动能已呈现疑虑。
虽然特朗普暂未将半导体列入对等关税清单，但行业面对的本色性冲击已然。2023年美国芯片间接进口额约820亿美元，但更多芯片通过电子产物间接进入美国市场。这些终端产物面对最高49%的关税，构成“芯片免税、零件纳税”的传导链条。
从板块来看，电池、消费电子、计较机设备、智谱AI等板块跌幅居前，此中苹果概念股持续沉挫，立讯细密等多股持续跌停；AI硬件股集体走弱，新易盛20cm跌停。
其次，客户布局多元化。公司和全球领先的科技公司连结持久、优良的合做粘度， 客户队列笼盖三星、联想、小米、亚马逊等全球头部品牌，普遍分布正在智能终端、AIoT、笔记本电脑、数据营业、汽车电子等范畴，集中度相对分离，单一市场波动对全体营业冲击较小。
正在近日举办的Semicon China 2025展会上，多家中国设备厂商展现了最新手艺冲破。北方华创推出首款离子注入机Sirius MC 313及12英寸电镀设备Ausip T830；中微公司发布晶圆边缘刻蚀设备Primo Halona；拓荆科技展现ALD、3D-IC及CVD系列新品等。
跟着美国对华加征关税政策的实施，包罗使用材料、泛林集团等美系设备巨头的产物进口成本或添加50%以上，这为中国本土设备厂商带来了罕见的成长机缘。2024年中国半导体设备进口总额达335。1亿美元。此中，光刻机进口额占比最高，达107。2亿美元，89%来自荷兰；离子注入机79%从美国进口；刻蚀机、热处置设备等则次要依赖日本供应商。
从采购端来看，EDA等设想软件还需自美国采购，但该部门成本正在总成本中占比力小，总体影响较小。
平易近爆光电：2024年度公司间接和间接出口至美国市场的产物占总收入的比例仅为7。3%，美国加征关税对公司的运营影响很小。
近日，特朗普出台的“对等关税”政策正正在全球半导体行业掀起惊涛骇浪。这项针对中国（34%）、越南（46%）、欧盟（20%）等经济体的差同化关税政策，不只导致A股市场黑色礼拜一，更全球电子财产链二和以来最大规模的沉构。
别的，华勤手艺于4月6日正在号发文称，公司3+ N+ 3的营业结构，办事全球各大科技公司，营业布局韧性十脚。
美国总统特朗普提出的“对等关税”政策将越南、泰国等东南亚国度列为沉点冲击对象，此中越南电子产物面对高达46%的关税，泰国为36%。这一政策间接冲击近年来向东南亚转移的消费电子供应链，苹果财产链企业首当其冲。
锐明手艺：公司营业正在全球各次要市场均有落地，亚太、南美、中东、非洲等地域营业近年来快速增加，美国单一市场营收占比逐年降低，本年一季度已降至不脚15%。因为公司产物手艺含量高，客户切换难度大，议价能力较强，绝大部门美国客户已做好承担新增关税成本的预备，因而新关税政策不会对公司收入和利润发生严沉影响。
国瓷材料：2023年全年、2024年前三季度，公司正在美营业收入占公司总营收别离为1。5%、1。41%，占比力小，公司海外收入次要来历于亚洲、欧洲市场。公司焦点产物蜂窝陶瓷、细密陶瓷、MLCC原材料等均以国产替代为次要标的目的，本次美国加征关税对公司出产运营影响较小。
针对美国最新实施的对等关税政策，包罗蓝思科技、珠海冠宇、卓胜微、泰凌微等正在内的多家A股科技企业连续做出回应。全体来看，大都企业暗示间接影响无限，并通过多元化结构积极应对挑和。
从封测环节来看，封测环节价值正在芯片价值中的比沉较低，一般原产地的鉴定根据不正在封测环节，301条目对封测企业的间接影响很小。同时，部门封测企业持续推进设备和材料供应链国产化历程，我国的关税反制办法对采购端的间接影响也较为无限。
“关税壁垒正正在倒逼财产链加快国产替代。”业内专家指出，“正在光刻机等焦点设备仍依赖进口的环境下，其他环节的国产化率无望快速提拔。”。
伯恩斯坦研究数据显示，美国2024年进口的机械（5210亿美元）、电子产物（4780亿美元）和汽车（3860亿美元）均含有15-70%不等的半导体成分，终端价钱上涨将间接芯片需求。
此次关税政策对苹果供应链（果链）形成必然影响。歌尔股份、立讯细密、蓝思科技等多家中国制制巨头已正在越南结构多年，本来为规避商业和风险而向越南转移的产能，现在因高关税再次面对调整压力。
华懋科技：公司通过越南工场向市场发卖，2023年、2024年前三季度，公司营业收入占公司总营收的1。14%、1。22%，占比力小。目前公司的全球化计谋聚焦于东南亚、亚太及欧洲市场，公司越南新工场估计于本年二季度正式投产，规划产能约20亿元，次要方针市场为东南亚、亚太及欧洲等地域。因而，美国本次加征关税政策不会对公司营业和运营形成严沉晦气影响。
受美国加征关税影响，A股4月7日全天低开低走，三大指数集体下挫，创业板指跌12。5%，创史上最大单日跌幅，沪指失守3100点，全市场超5600只个股下跌，此中，逾3000只个股跌停。沪深两市全天成交额1。59万亿，较上个买卖日放量4502亿。
国科微：公司正在海外市场暂处于开辟阶段，未遭到本次美国关税政策变化的负面影响，公司目前研发、运营环境均一般。公司将亲近关心国际商业政策的变化及成长，并取客户持续沟通，稳步推进各项营业成长。
行业察看人士指出，环节要看IC设想公司能否会进一步将压力传导至产能操纵率较低的晶圆代工场。若整个财产链构成连锁式的“共体时艰”效应，正在关税和导致需求萎缩的同时叠加价钱下行压力，“量价齐跌”可能成为芯片行业短期内面对的最严峻挑和。
按照投行摩根士丹利的测算，对华加征关税将使苹果公司每年添加约85亿美元的成本。透社则征引阐发人士的话称，若是苹果公司将关税成本全数给消费者，iPhone16 Pro Max的正在美零售价钱将从现正在的1599美元，上涨到2300美元（约合16750元人平易近币）。
中信证券研报阐发显示，美国本轮加征关税对中国半导体财产的间接影响较为无限。次要因为两个要素：一是前期关税程度已处于高位，二是中国半导体产物间接对美出口规模相对较小。但演讲同时提示，需全球供应链调整可能带来的间接影响。
苹果近年来鞭策供应链多元化，打算将印度iPhone产能占比从2023年的5%-6%提拔至2026年的20%。然而，印度此次也被征收26%的关税，进一步添加了成本压力。
不外，临近收盘之时，市场突传沉磅动静。权势巨子人士暗示，地方汇金公司正正在积极开展稳市操做。地方汇金公司暗示，已再次增持了买卖型式指数基金(ETF) 将来将继续增持，本钱市场平稳运转。
起首，美国市场发卖占比无限。公司全球化的多元产物结构，海外营业占比正在 50% 摆布，但此中间接销往美国的产物收入占比约10%，总体来看，本轮关税调整对公司的间接影响无限且可控。同时，从营业环节和流程来看，取客户的商业体例，关税是由客户报关和承担。公司也正在亲近和客户连结沟通，关心对终端市场发卖的影响。
据不肯签字的本土IC设想大厂从管透露：“本来预期本年业绩将逐季走高，下半年表示优于上半年，但现正在这个乐不雅预期可能要从头评估。”该从管指出，虽然中国IC产物间接发卖美国的比沉不高，但只需下旅客户产物出口美国，上逛芯片供应商就难以置身事外。
移远通信：2024年度公司间接出口销往美国的产物收入占公司总营收的比例很小，当前的关税政策对公司运营未形成严沉影响。公司会持续关心相关政策变化，研究外部不确定要素对公司形成的可能性影响并通过商务洽商、海外出产等多种行动积极应对，保障运营稳健性。
德明利：公司出口美国营业占全体营收比沉极低，“对等关税”不会对公司运营形成严沉晦气影响，公司同时强调，将通过多元化结构和供应链优化降低潜正在风险，将来将继续亲近关心政策动向。
业内评估，苹果硬件产物营收占比约75%，此中iPhone占总营收51%。若美国iPhone需求下滑10%，全球iPhone出货量可能削减3。5%，但对全球手机市场全体影响估计小于1%。
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